7月至8月上旬,各地限產比較積極,加上西南等地電力緊張,部分區域螺紋產量出現下降。8月中旬,隨著20#石油裂化管廠利潤回升,部分鋼廠恢復排產,螺紋產量小幅回升。考慮到進入9月后,各地限產政策或出現分化,供給端很難大幅縮減,而因限電而導致的減產現象也減少,因此我們預計九月份國內建材供給量難以繼續下滑。所以供應端9月份的壓力會明顯大于8月份。在國內宏觀“房住不炒”大宏觀政策面影響下,二手房交易明顯遇冷,8月杭州地區二手房交易量同比去年下降40%,這一數據讓人毛骨悚然。但是終端僅僅是房地產嗎?我們發現開工率并沒有明顯下降,多地區工地仍然維持在80%的高效率開工,上半月多地疫情復發,加上高溫多雨天氣影響,工程施工受阻,需求表現疲弱;下半月,隨著天氣好轉,疫情得到控制,需求有復蘇跡象。進入9月后,施工進入旺季,市場對于需求釋放有較大期待。
8月份,20#石油裂化管原料價格漲跌互現。根據監測數據,截止8月27日,唐山地區普碳方坯出廠價格4950元/噸,較上月末價格下跌270元/噸;江蘇地區廢鋼價格為3600元/噸,較上月末下跌120元/噸;山西地區二級焦炭價格為3160元/噸,較上月末價格上漲720元/噸;唐山地區65-66品味干基鐵精粉價格為1270元/噸,較上月末下跌330元/噸。
受疫情影響進口礦一度大幅下跌,而焦炭價格則出現連續拉漲,原料走勢出現分歧,鋼廠成本整體偏強。進口鐵礦石價格大幅走低后,已經呈現反彈,預計后期會在當前價位震蕩盤整;焦炭價格經過連續7輪上調,發改委發文后繼續上漲空間不足;廢鋼供需好轉,價格或止跌回升。綜合來看,預計9月份國內建筑鋼成本將震蕩上行,20#石油裂化管成本支撐作用趨強。