當前化肥專用管市場異常錯綜復雜,宏觀地產等數據利空,基本面供應限產減量、需求有回升空間,10月份在降庫的大背景下,如不出現重大突發性利空,鋼材現貨價格大概率將偏強運行。
卷螺差最近收窄主要原因在于限產,這對螺線的產量影響遠遠大于卷鋼,因此螺線供不應求的程度將大于卷鋼。如果全國繼續限電,卷螺差或還會進一步收窄。不過,若螺線漲到下游工地無法接受接受的程度,需求大幅下滑,螺線價格可能出現回調。從全國各地限電,電力供應緊張來分析,短期內煤炭、焦煤緊張程度可能難以緩解,鐵礦近期雖有反彈,但隨著10月、11月各地限產方案的落地實施,鐵礦仍存在繼續下行至100美金以下可能,鋼材價格從成本端有擔憂,但是10月份在焦煤、焦炭現貨不出現大幅跌價的情況下,化肥專用管廠成本重心不會出現大的下移。
綜上所述,現貨操作上建議10月價格到達心理價位后逢高出貨,兌現庫存利潤,同時適當減少現貨庫存配置降低庫存風險,高頻次小批量采購、低庫存高周轉運作。從相關政策看,穩價保供是今年下半年的核心。10月份,在新的平衡點來臨之前,認為限產并不等于缺資源,最終還得看市場、看需求,看國際關系博弈,預期板帶材市場,將以窄幅震蕩、偏穩運行。